Factoraje financiero: Qué es, beneficios, características y ejemplos
3 mar 2025
El factoraje financiero es una herramienta clave para mejorar el flujo de efectivo en las empresas. Permite a los negocios obtener liquidez inmediata mediante la venta de sus cuentas por cobrar a una entidad financiera.
Esta alternativa es utilizada por compañías que necesitan capital de trabajo sin recurrir a préstamos tradicionales.
¿Qué es el factoraje financiero y cómo funciona?
El factoraje financiero es un mecanismo mediante el cual una empresa cede sus facturas por cobrar a una entidad de factoraje, también conocida como "factor". A cambio, recibe un adelanto de dinero basado en el valor de dichas facturas.
Este proceso se desarrolla en los siguientes pasos:
Generación de facturas: La empresa vende productos o servicios a crédito y emite facturas con plazos de pago futuros.
Cesión de facturas: La empresa transfiere las facturas a una entidad de factoraje para obtener liquidez.
Anticipo de fondos: La entidad de factoraje adelanta un porcentaje del valor de las facturas, generalmente entre el 70% y 90%.
Cobro al cliente: La entidad de factoraje se encarga de cobrar la factura al cliente en la fecha establecida.
Pago del saldo restante: Una vez que el cliente liquida la factura, la entidad de factoraje entrega el monto restante a la empresa, descontando comisiones y costos del servicio.
¿Cuáles son los beneficios del factoraje financiero?
El factoraje financiero ofrece múltiples ventajas, entre ellas:
Liquidez inmediata: Permite obtener efectivo sin esperar a que los clientes paguen sus facturas.
Mejor administración del flujo de caja: Facilita la planificación financiera al convertir cuentas por cobrar en efectivo disponible.
Reducción del riesgo de impago: En el factoraje sin recurso, la entidad financiera asume el riesgo si el cliente no paga.
Sin impacto en el balance financiero: No genera deuda en el balance de la empresa, a diferencia de los préstamos tradicionales.
Gestión de cobranza tercerizada: La empresa se libera de la tarea de cobro, ya que el factor se encarga de esa función.
¿Cuáles son las características del factoraje financiero?
Algunas de las principales características de esta herramienta financiera incluyen:
Participación de tres partes: La empresa que vende las facturas, la entidad de factoraje y los clientes que deben realizar el pago.
Anticipo de efectivo: Se recibe un porcentaje del total de las facturas en un corto plazo.
Distintos tipos de factoraje: Puede ser con o sin recurso, notificado o no notificado, según las necesidades del negocio.
Costo del servicio: Implica el pago de comisiones e intereses por la operación.
Ejemplos de factoraje financiero
Ejemplo 1: Empresa de manufactura
Una fábrica de autopartes vende productos a una empresa automotriz con un plazo de pago de 60 días. Para obtener liquidez inmediata, decide ceder sus facturas a una entidad de factoraje.
Esta le adelanta el 80% del monto total y, una vez que el cliente paga la factura, la entidad de factoraje entrega el saldo restante descontando las comisiones.
Ejemplo 2: Negocio de exportación
Una empresa exportadora tiene clientes internacionales que pagan a 90 días. Para evitar problemas de flujo de efectivo, utiliza el factoraje sin recurso, transfiriendo sus facturas a una entidad financiera que se encarga del cobro y asume el riesgo de impago.
Preguntas frecuentes
¿El factoraje financiero es un préstamo?
No, el factoraje es la venta de facturas por cobrar a una entidad financiera, lo que no genera una deuda en la empresa.
¿Cuál es la diferencia entre factoraje con recurso y sin recurso?
En el factoraje con recurso, la empresa sigue siendo responsable si el cliente no paga. En el factoraje sin recurso, la entidad de factoraje asume el riesgo de impago.
¿Qué tipo de empresas pueden utilizar factoraje financiero?
Cualquier empresa que emita facturas a crédito puede acceder a este servicio, especialmente aquellas que necesitan mejorar su flujo de efectivo.
¿Cuánto tiempo tarda en recibirse el dinero del factoraje?
El anticipo del dinero suele recibirse en un plazo de 24 a 48 horas después de la cesión de las facturas.
El factoraje financiero es una alternativa eficiente para obtener liquidez sin endeudarse, mejorando la operatividad de las empresas y reduciendo el riesgo de impago. Sin embargo, es fundamental evaluar costos y condiciones antes de implementarlo.
